Вход в кабинет

Особенности налогообложения строительных организаций Э. Несовершенство финансово-кредитных механизмов создает для застройщика нежелательные препятствия. Это прежде, всего, невозможность применения налогообложения с использованием п. Облигации для застройщика инвестора — это, в первую очередь, удобное средство для оптимизации налогообложения долгосрочного строительства. Данные отношения регулируются п. При этом не включаются в валовой доход и не подлежат налогообложению денежные средства или имущество, привлеченные плательщиком налога эмитентом путем эмиссии выпуска облигаций, а также возвратом плательщику налога собственнику облигаций основной суммы путем погашения облигаций пп. Некоторые налогоплательщики относят данную разницу к валовому доходу как эмиссионный доход, что достаточно спорно, исходя из определения эмиссионного дохода, приведенного в п. Все перечисленные ценные бумаги являются паевыми ст. Облигации через институты совместного инвестирования ИСИ.

Налогообложение выплаты дивидендов от ИСИ

Институты совместного инвестирования как реальный механизм инвестирования Институты совместного инвестирования как реальный механизм инвестирования Сегодня в Украине наблюдается устойчивый интерес финансовых учреждений и компаний по управлению активами к работе с институтами совместного инвестирования. Основы законодательства Создание и функционирование инвестиционных фондов в Украине регулируется Законом Украины"Об институтах совместного инвестирования паевых и корпоративных инвестиционных фондах" от Закон об ИСИ также определяет ответственность субъектов совместного инвестирования, особенности управления их активами, устанавливает требования к составу, структуре и сохранению активов, особенности размещения и обращения ценных бумаг институтов совместного инвестирования, порядок и объем раскрытия информации с целью привлечен и эффективного размещения финансовых ресурсов инвесторов.

Последнее обстоятельство обусловлено необходимостью ограничения риска совместного инвестирования для населения. Однако сам Закон об ИСИ не прописывает четкого нормативного механизма работы этих структур. Для этого существует еще масса нормативных документов.

Основной проблемой оптимизации налогообложения являются не институты совместного инвестирования или другие финансовые.

Контакты Налогообложение В соответствии с ст. Таким образом, пока средства участников инвестиционного фонда находятся в таком фонде — доходы полученные участниками не подлежат налогообложению. Налогообложение участников акционеров инвестиционного фонда осуществляется на одном из следующих этапов: Далее приведено более детальное описание налогообложение в каждом случае отдельно. Участник акционер фонда — физическое лицо резидент: В соответствии с ст.

Общие правовые, экономические и социальные условия инвестиционной деятельности на территории Украины определяет Закон Украины от 18 сентября года"Об инвестиционной деятельности" с изменениями и дополнениями далее - Закон . Так, абзацем 3 ст. Другие способы финансирования строительства таких объектов определяются исключительно законами. Пунктом 1 части 1 ст. Инвесторы - это лица, которые размещают свободные средства с целью получения прибыли, путем приобретения ценных бумаг ИСИ.

Привлеченные таким образом средства, институт совместного инвестирования направляет на строительство объектов недвижимости.

Оптимизация налогообложения c использованием этой целью институтов совместного инвестирования (ИСИ (примеры использования оффшорных.

Ликвидация особого режима налогообложения ИСИ усугубит условия для долгосрочных инвестиций в Украине 3 мин читать Инициатива Кабинета министров Украины по упразднению специального режима налогообложения для институтов совместного инвестирования ИСИ приведет к сворачиванию инвестиционных проектов, ликвидации существующих ИСИ и потерь инвесторов вместо декларируемого устранения схем налоговой оптимизации, полагают в Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса УАИБ.

УАИБ отмечает, что авторы законопроекта превратно трактуют установленный для ИСИ специальный режим налогообложения как разновидность налоговой льготы, в то время как он, фактически является механизмом устранения двойного налогообложения коллективных совместных инвестиций, осуществляемых группой инвесторов через инвестиционный фонд, по сравнению с налогообложением их индивидуальных инвестиций в те же объекты. По данным УАИБ, необходимость устранения двойного налогообложения коллективных инвестиций была определена еще в году в указе президента Украины"Об инвестиционных фондах и инвестиционных компаниях".

Позднее соответствующая норма была введена в процессе реформирования налоговой системы Украины в году в законе"О налогообложении прибыли предприятий". Кроме того, с принятием в году закона"Об институтах совместного инвестирования" в налоговом законодательстве был введен общепринятый в мире подход к налогообложению конечных результатов инвестиций в ИСИ: Учитывая это, для сохранения конкурентных позиций Украины в борьбе за инвестиционные ресурсы необходимо сохранить действующий уже 20 лет режим налогообложения долгосрочных инвестиций, осуществляемых через институты совместного инвестирования.

В противном случае изменение налогообложения деятельности ИСИ не только не увеличит объем инвестиционных поступлений, а наоборот, приведет к новой волне сворачивания бизнеса в различных отраслях экономики, которые были связаны с инвестициями ИСИ, а также к уменьшению налоговых поступлений в бюджет, подчеркивают в ассоциации. Они выполняют как важную социальную функцию, так и принимают непосредственное участие в развитии новейших направлений и отраслей экономики страны и привлекают к этому внутренние и внешние источники финансирования", - говорится в письме.

При этом учредителями участниками более компаний по управлению активами выступили иностранные юридические и физические лица.

Инвестирование в инвестиционные фонды в Украине

Далее идет более четка градация фондов. Остановимся на двух наиболее распространенных вариантах: Но, несмотря на данное нам законодательством определение, к корпоративному инвестиционному фонду нельзя применить большинство принципов и моделей построения корпоративного управления принятых для акционерных обществ. В первую очередь это связано со специальным статусом данного типа инвестиционного фонда как института совместного инвестирования.

Но данный аспект не является отрицательным при рассмотрении корпоративного инвестиционного фонда, как эффективного инструмента для размещения активов. Он больше расширяет возможности инвестора в части построения гибкой модели контроля и интеграции данного типа инвестиционных фондов.

Инвестиционный фонд — учреждение, осуществляющее коллективные инвестиции. Активы институтов совместного инвестирования управляются .

Дивиденды по привилегированным акциям Вначале определим, что же собой представляют привилегированные акции. Иными словами, сумма дивидендов, выплачиваемых по привилегированным акциям, не зависит от результатов хозяйственной деятельности предприятия и выплачивается даже при наличии убытков, рассчитанных по правилам бухгалтерского учета. Теперь остановимся на особенностях налогообложения привилегированных дивидендов. Что касается юрлиц — владельцев корпоративных прав, то и выплата им, и получение ими данных дивидендов не отличается в налоговом и бухгалтерском учете от обычных.

А вот для физических лиц в Законе о прибыли предусмотрен отдельный пп. При этом авансовый взнос, определенный подпунктом 7. Как видим, положительным моментом является то, что нет необходимости уплачивать авансовый взнос по налогу на прибыль. Так как законодатели приравняли выплату дивидендов физическим лицам по привилегированным акциям к зарплате и разрешили относить к ВР, то соответственно в декларации о прибыли эти суммы будут отражаться по правилу первого события в стр.

Отметим также некоторую несогласованность законодательства.

ГФС о налогообложении доходов ИСИ

В этом материале разбираемся с тем какие налоги, по каким ставкам и когда нужно будет уплатить корпоративному инвестиционному фонду. Операции с активами, которые формируют прибыль фонда Основой для построения моделей более эффективного налогового планирования остается льгота по налогу на прибыль предприятия.

В соответствии с пунктом В частности, это средства, которые вносятся учредителями и участниками Корпоративного инвестиционного фонда КИФ в уставной капитал и активы фонда. Налог на прибыль не нужно платить также с доходов от операций, которые осуществляются с активами ИСИ. Налоговую льготу имеют различные доходы от деятельности ИСИ:

пассивных доходов для физических лиц, а также налогообложение доходов институтов совместного инвестирования (ИСИ).

Контакты Институты совместного инвестирования ИСИ — это украинские инвестиционные фонды, которые можно разделить на две основные категории: Предметом деятельности ИСИ является объединение денежных средств для получения прибыли от их вложения в ценные бумаги других эмитентов, корпоративные права и недвижимость и т. Рассмотрим основные вопросы налогообложения ИСИ Обложение налогом на прибыль? НКУ при условии, если это: Указанные активы формируются оплачиваются за счет средств совместного инвестирования.

В случае если ценные бумаги украинских эмитентов, указанных в этом пункте, находятся в составе активов ИСИ на дату обнародования такой информации, компания по управлению активами обязана привести актив ИСИ в соответствие с требованиями настоящего пункта в течение 30 рабочих дней с даты обнародования такой информации. В состав активов ИСИ может входить иностранная валюта, в том числе приобретенная через банки, имеющие соответствующую лицензию.

Ограничения по обязательствам одного банка в активах ИСИ не применяются к средствам на текущих счетах, открытых у хранителя активов такого ИСИ. Оплата авансовых взносов по налогу на прибыль при выплате дивидендов? НЕ оплачиваются, согласно п. Выплата дивидендов в пользу физических лиц в том числе нерезидентов по акциям или корпоративными правами, которые имеют статус привилегированных или другой статус, предусматривающий выплату фиксированного размера дивидендов или суммы, больше суммы выплат, рассчитанной на любую другую акцию корпоративное право , эмитированную таким плательщиком налога, приравнивается в целях налогообложения к выплате заработной платы с соответствующим налогообложением.

При этом такая выплата не подлежит налогообложению как дивиденды в соответствии с положениями раздела этого Кодекса. Ставки налога на пассивные доходы в базу налогообложения устанавливаются в следующих размерах:

Налогообложение дивидендов у получателей

Какие налоги платятся с паев в инвестфондах? По оценкам экспертов в настоящее время от 40 до 60 миллиардов долларов США хранятся населением Украины за пределами банков и других финансовых учреждений. К сожалению, указанный колоссальный финансовый ресурс используется крайне непродуктивно и не является основой экономического развития страны и повышения благосостояния населения.

Налогообложение инвестиционной прибыли от участия в институтах совместного инвестирования (ИСИ). Инвесторы паевых (ПИФ) и корпоративных.

Схема довольно проста и базируется на применении льгот по налогу на прибыль, предоставленных ИСИ. Доходы ИСИ от операций со своими активами и доходы, начисленные по активам ИСИ, не облагаются налогом на прибыль согласно подпункту Как это работает Застройщик продает по заниженным ценам объекты недвижимости в состав активов подконтрольного инвестиционного фонда, покрывая свои расходы и обеспечивая минимальную рентабельность.

В большинстве случаев такая схема применяется еще до окончания строительства, и в состав активов ИСИ продаются имущественные права на незавершенные строительством объекты. Как правило, на практике применяются венчурные ИСИ. К составу активов этих фондов установлены наименее жесткие требования по сравнению с другими видами ИСИ. Стало быть, их удобно использовать в подобных схемах. После покупки у застройщика объектов недвижимости имущественных прав на них ИСИ компания по управлению его активами реализует их уже по рыночным ценам конечным покупателям и аккумулирует в себе прибыль, не уплачивая соответствующий налог.

ИСИ освобождены от обязанности оплачивать авансовый взнос по налогу на прибыль при выплате дивидендов подпункт При этом перед продажей ИСИ объектов недвижимости имущественных прав на них застройщик осуществляет их секьюритизацию - превращение в ценные бумаги. Во-первых, это позволяет отсрочить возникновение у застройщика налоговых обязательств по НДС. В соответствии с подпунктом

Налоги идут в обход

Другие способы финансирования строительства таких объектов определяются исключительно законами. С помощью ИСИ застройщик может не отвлекаться на тонкости организации финансирования и соблюдения жестких требований законодательства, как в случае с выпуском застройщиком целевых облигаций. Все действия, связанные с организацией процесса инвестирования в ситуации с ИСИ, осуществляет команда специалистов компании по управлению активами.

Основные различия между институтами совместного инвестирования состоят в особенностях каждого из них.

Институты совместного инвестирования получили правила игры с ЦБ ИСИ могут использоваться с целью оптимизации налогообложения. Поскольку.

Так что процесс формирования нормативных актов, регламентирующих деятельность ИСИ, практически завершен. Уже сейчас эти финансовые институты позволяют эффективно обслуживать инвестиционные проекты и оптимизировать денежные потоки отечественных компаний. Венчурное настоящее Правила обращения ценных бумаг ИСИ появились вовремя. Наличие правил игры на этом рынке и их соблюдение институтами совместного инвестирования исключит возможные конфликты этих субъектов с контролирующими органами в дальнейшем", - говорит начальник отдела инвестиционных фондов АО"КИНТО" Сергей Веремиенко.

Тем не менее, по признанию финансовых аналитиков, нынешняя правовая база резко ограничивает свободу действий инвестиционных фондов, прежде всего диверсифицированных. Для этого необходимо выходить на внешний рынок. Но с учетом требований Нацбанка получать отдельное разрешение на каждую инвестицию за рубеж, и это достаточно проблематично", - поясняет Сергей Веремиенко.

Поэтому наиболее перспективными институтами сейчас выглядят недиверсифицированные фонды закрытого типа венчурные , к которым предъявляются незначительные нормативные ограничения. Будут проекты и надлежащим образом оформленные предложения, найдутся и инвесторы, готовые вкладывать в них", - рассказала заместитель генерального директора Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса Ольга Трипольская.

Оптимизация налога на прибыль

Строители потянулись в венчурные фонды, чтобы оптимизировать налогообложение Управление активами и инвестиции тенденции Как стало известно Ъ, объем активов институтов совместного инвестирования ИСИ за квартал года вырос на 2 млрд грн и превысил 8 млрд грн. Основная часть активов сосредоточена в венчурных инвестфондах, которые сейчас большинство средств вкладывают в строительство как в наиболее рентабельный бизнес.

Эксперты объясняют, что вложение средств в отрасль через венчурные фонды дает инвесторам отсрочку для уплаты налога на прибыль. Причем только за квартал он вырос почти на 2 млрд грн.

Институт совместного инвестирования (ИСИ) - организация, которая в активы (с точки зрения налогообложения) схемы"прямой инвестиции"и через .

Бизнес - Налоги Наиболее удобным инструментом в борьбе с налоговиками эксперты называют венчурный инвестиционный фонд в связке с оффшорной компанией. Венчурный фонд - это институт совместного инвестирования закрытого типа недиверсифицированного вида, который осуществляет исключительно частное размещение ценных бумаг собственного выпуска. Максимальный срок, на который может быть создан венчур, фактически, не ограничен.

Их ценные бумаги могут размещаться только путем частного размещения и только среди юридических лиц. Такая активность венчуров обусловлена тем, что законодатель освободил эти фонды от множества нормативных ограничений, накладываемых на деятельность инвестиционных фондов других типов. Прежде всего это относится к структуре и составу активов таких фондов: Он также может приобретать векселя или предоставлять займы компаниям, частью которых владеет. Закон"Об институтах совместного инвестирования" не ограничивает возможность изменять срок деятельности закрытых фондов сократить или продлить его.

Закон также не накладывает ограничений на возможность для закрытых фондов в случае возникновения необходимости проводить новые эмиссии.

Преимущества ИСИ в управлении финансами